近期，美国前总统特朗普政府与芯片巨头英伟达（NVIDIA）和超微半导体（AMD）达成了一项引人注目的“非常规”协议，要求这两家公司将其对华先进芯片销售额的15%上缴给美国政府。此举在8月12日的最后期限前公布，立即引发了广泛的争议和困惑，尤其是在如何平衡国家安全与经济利益这一核心问题上。长期以来，美国政府一直强调阻止中国获取可能用于军事或高级人工智能开发的尖端技术，但这项“额外罚款”的出现，似乎为这一战略蒙上了一层复杂的色彩。
“奇特”交易：国家安全边界的模糊化
路透社援引匿名美国官员的话报道称，这项协议的具体细节尚未公开。但显而易见的是，要求美国企业为其海外销售支付“特别税”是总统权力行使中的罕见之举。特朗普政府至今未明确这笔资金的用途，这使得外界对其真实意图猜测纷纷。对美国公司而言，此项协议无疑开创了一个令人不安的先例。分析师普遍警告，此举可能显著影响英伟达和AMD的利润空间。更深层次的担忧在于，此前对H20等特定芯片的出口限制，旨在防止美国技术被窃取，保障美国在科技领域的领先地位，并维护国家安全。然而，现在美国政府似乎选择以收取费用的方式，来默许甚至“合法化”这些所谓的风险，这无疑给本已紧张的中美科技竞争增添了更多不确定性。业界和政策专家对此感到忧虑，认为这不仅无法有效阻止中国在人工智能领域的崛起，反而可能因政策的不一致性而削弱美国的战略优势。
知名智库新美国安全中心的高级研究员杰夫·格茨（Geoff Gertz）直言不讳地指出，这项交易“野蛮（wild）”。他质问：“如果向中国销售H20芯片构成国家安全风险，那么我们从一开始就不应该允许这种销售。如果它不构成风险，那么我们为什么要对这种销售施加额外的惩罚？”这种逻辑上的矛盾，反映出美国在制定对华科技政策时的内在张力与决策摇摆。特朗普政府唯一的“解释”是，出售H20或同等芯片（而非英伟达最先进的产品）不再损害国家安全，但这一说辞并未提供任何实质性依据，也未能平息外界的疑虑。
经济考量与国家安全风险的平衡
对于芯片制造商而言，这项15%的税款或许被视为避免更严厉出口限制的“小代价”。此前，英伟达曾预计，如果无法向中国销售H20芯片，其潜在损失将高达80亿美元；AMD也预计，由于MI308芯片对华销售受阻，营收将减少10亿美元。在这样的背景下，企业选择接受特朗普的条件，以换取出口许可证，似乎是基于短期商业利益的理性决策。然而，投资总监拉斯·莫尔德（Russ Mould）警告称，长期来看，这种“屈从”可能带来反噬，特别是如果特朗普政府未来因国家安全担忧面临更大压力而改变主意，重新施加更严格的出口管制。中国市场对这两家公司至关重要，因此，即便需让出部分利润，权衡之下也显得合乎逻辑，但其开创的先例以及未来政策变动的风险不容忽视。目前，AMD尚未对此报道发表评论，而英伟达发言人则表示：“我们遵守美国政府为我们参与全球市场设定的规则。”这进一步表明了企业在复杂地缘政治格局下的被动与无奈。
乔·拜登政府商务部的前顾问阿拉斯代尔·菲利普斯-罗宾斯（Alasdair Phillips-Robins）认为，这项征税措施暗示特朗普政府“正在以国家安全保护换取财政部的收入”。这种观点指出了协议背后可能存在的经济驱动因素，而非纯粹的国家安全战略考量。它揭示出美国对华政策中商业利益与战略目标的复杂交织。
华为崛起：中国AI芯片自主之路的加速
在中美90天贸易休战期即将结束之际，美国暗示可能延长休战期，以期特朗普能与中国国家主席习近平会面。在此背景下，中方在谈判中的一个关键优先事项是取消对芯片的出口限制。《金融时报》报道称，尽管英伟达的H20芯片相对重要，但高带宽存储器（HBM）芯片在中国的优先级别更高。HBM芯片是驱动先进AI计算的核心组件，对人工智能的发展至关重要。
此前，中国官方媒体甚至开始“攻击”英伟达的H20芯片，称其对中国构成国家安全风险。这似乎是中国方面在敦促抵制H20芯片，原因可能与近期美国国会推动的一项法案有关，该法案要求芯片制造商内置“后门”，以便远程关闭任何被检测为不符合出口规定的芯片。中国似乎担忧英伟达的芯片可能已允许美国进行监控，尽管英伟达对此予以否认。
去年，拜登政府已禁止向中国出口HBM芯片，旨在专门阻碍华为和中芯国际等中国芯片制造商的创新发展。目前，美国公司AMD和美光，以及韩国的三星电子和SK海力士，仍是全球HBM芯片的主要供应商。然而，《南华早报》报道，中国公司在该领域明显落后。有消息人士透露，中国在与特朗普政府的一些谈判中已提出HBM问题，很可能直接寻求解除拜登的“HBM管制”，因为这些管制“严重限制了包括华为在内的中国公司开发自身AI芯片的能力”。
对特朗普而言，HBM管制可能被视为获取另一项贸易胜利的筹码。然而，一些专家希望特朗普不会打这张牌，因为拜登时代遗留下的担忧尚未解决。如果特朗普屈服于中方压力，解除HBM管制，中国将能够更容易地大规模生产AI芯片，这正是拜登此前所担忧的。这甚至可能危及美国企业在全球的领导地位，包括英伟达。美国战略与国际研究中心的人工智能专家格雷戈里·艾伦（Gregory Allen）指出：“允许向中国销售更先进的HBM芯片，与允许华为生产更好的AI芯片来取代英伟达，是完全相同的。”
与此同时，华为据报已在创新，以帮助中国减少对HBM芯片的依赖。《证券时报》报道，华为计划在周二于上海举行的2025金融人工智能推理应用落地与发展论坛上，发布一项可能减少中国对HBM芯片依赖的技术突破，以运行人工智能推理模型。这一发布时间与中美贸易协议的最后期限恰好吻合，显得意味深长。但有官员指出，华为可能依赖美国技术来实现这一里程碑，这正是HBM管制应在特朗普谈判中保持不变的原因。该官员表示：“放松这些管制将是对华为和中芯国际的馈赠，可能会为中国每年生产数百万AI芯片打开闸门，同时还会将稀缺的HBM从销往美国的芯片中分流出去。”
政策复杂性与地缘战略的未来
专家和政策制定者此前曾警告特朗普，允许H20芯片出口可能同样会减少美国国内半导体的获取，这可能会扰乱特朗普贸易战的根本目的——即建立可靠的美国供应链。此外，允许出口可能会在当前美国芯片企业成本高企的情况下，进一步推高其成本。他们指出，到2030年，美国电力市场预计的数据中心需求将占用全球芯片供应的90%，即使没有中国加入抢购先进AI芯片的行列，这情况也极不可能发生。现在，更多人加入呼吁特朗普恢复拜登政府的努力，阻止向中国出口芯片，否则美国将面临地缘政治对手先于自己成为全球AI领导者的风险。
这项对美国公司芯片对华销售征收15%税款的政策，凸显了中美两国在科技竞争中日益复杂的战略博弈。它不仅挑战了传统上对国家安全与经济利益关系的理解，更在全球范围内引发了对高科技产品出口管制有效性的重新评估。未来，如何在国家安全与全球化经济体系的互联互通之间找到微妙的平衡点，将是所有主要经济体必须面对的严峻课题。这一案例无疑将成为研究地缘政治如何深刻重塑全球供应链和技术创新格局的典型样本，其长期影响仍有待观察与深入分析。
