在当今科技行业，人工智能无疑是最受关注也最具争议的领域之一。一方面，各大科技巨头纷纷投入巨资研发AI技术，资本市场对AI相关股票趋之若鹜；另一方面，越来越多的声音开始质疑AI行业的实际价值和可持续发展性。本文将深入探讨Ed Zitron——Better Offline播客主持人和科技行业最直言不讳的AI批评者之一——对AI泡沫即将破裂的预测，分析其观点背后的逻辑和数据支持。
AI泡沫的本质：5000亿美元产业伪装成万亿美元产业
Ed Zitron对AI行业的批评可谓一针见血。他在自己的通讯中将生成式AI市场描述为"一个5000亿美元收入产业伪装成万亿美元产业"。这一观点直指当前AI行业最核心的问题：实际能力与营销宣传之间的巨大鸿沟。
Zitron在Ars Technica的直播对话中明确表示："因为每个人都在表现得好像AI不是它实际的样子。他们表现得好像这是一种万能药，将是软件增长的未来，硬件增长的未来，计算的未来。"
这种"过度承诺"的现象在AI领域尤为明显。AI公司普遍宣传其技术将彻底改变各行各业，但实际上大多数AI应用仍处于初级阶段，存在明显的局限性。Zitron特别指出："AI代理是科技行业有史以来最恶劣的谎言之一。自主代理根本不存在。"
OpenAI的财务困境：烧钱速度惊人
Zitron对AI行业批判的一个重要依据是财务数据。他特别关注OpenAI的财务状况，指出该公司仅在2025年上半年就估计亏损97亿美元。这种惊人的烧钱速度让Zitron质疑AI商业模式的经济可行性。
OpenAI并非个例。整个AI行业都面临着收入与支出严重不匹配的问题。一方面，AI公司需要投入巨资研发模型、建设基础设施；另一方面，实际产生的收入却远不足以支撑这些支出。
Oracle的案例尤为说明问题。据报道，该公司在安装Nvidia的新型Blackwell GPU后仅三个月就损失了1亿美元。Zitron指出，这些GPU"极其耗电且运行成本高昂"，进一步加剧了AI行业的财务压力。
基础设施承诺与现实需求："沙堡"还是未来？
Zitron对AI行业最尖锐的批评之一针对其基础设施承诺。以OpenAI的Stargate项目为例，该公司计划在德克萨斯州阿比林建设需要100亿瓦电力容量的数据中心（相当于10座核电站）。然而，根据Zitron的研究，该镇目前只有3.5亿瓦的发电能力和一个2亿瓦的变电站。
"十亿瓦的电力是很多，而且这不像是《红色警戒》游戏，"Zitron说，"你不能只是建造一个发电站，它就建成了。需要数月的实际物理工作来确保不会杀死所有人。"
他认为许多宣布的数据中心永远不会完成，称这些基础设施承诺是"沙堡"，没有人在金融界愿意直接质疑这一点。
AI实用性的争议：工具还是革命？
尽管Zitron对AI持批评态度，但他也承认AI在某些特定场景下的实用性。作者本人分享了使用AI聊天bots进行头脑风暴和从不同角度看待问题的经验。"我发现我使用AI模型作为知识翻译器和框架翻译器，"作者解释道。
对于经历过新冠后遗症导致脑雾的人来说，像ChatGPT和Claude这样的工具特别有助于增强记忆力：以迂回、模糊的方式描述某事，然后快速获得可以验证的答案。
然而，Zitron虽然承认这对作者个人可能有帮助，但拒绝从这一个数据点得出更广泛的结论。"我理解这可能对你有帮助；这很酷，"他说，"我很高兴它以这种方式帮助你，但这不是一个万亿美元的使用案例。"
作者与Zitron都同意，当前的AI助手被营销超越了其实际能力。AI模型不是人，也不是好的事实参考，因此它们不能取代人类决策，也不能完全取代人类智力劳动（至少目前不能）。相反，作者将AI模型视为人类能力的增强：作为工具而非自主实体。
计算成本：历史趋势与AI现实
尽管Zitron和作者在AI炒作方面找到了一些共同点，但作者表达了一种信念：对AI模型运营成本和电力需求的批评最终不会成为问题。
作者通过指出计算成本历史上呈下降趋势来支持这一观点，引用了1950年代美国空军的SAGE计算机系统：一个四层楼高的建筑，每秒执行75,000次操作，同时消耗两兆瓦的电力。如今，口袋大小的手机提供了数百万倍的计算能力，这在电力消耗方面在1950年代是不可能的。
"我认为最终会以这种方式工作，"作者说，暗示AI推理成本可能遵循类似的多年改进模式，AI工具最终将成为计算机操作系统的商品组件。基本上，即使AI模型保持低效，具有一定基准有用性和能力的AI模型在未来仍然会更便宜地训练和运行，因为它们运行的计算系统也将更快、更便宜、能耗更低。
然而，Zitron对这种乐观情绪提出了反驳，说AI成本目前正朝着错误的方向发展。"成本正在上升，全面上升，"他说。即使是像Cerebras和Grok这样的较新系统也能更快地生成结果，但不能更便宜。他还质疑即使技术变得有利可图，将AI集成到操作系统中是否会证明有用，因为AI模型在处理确定性命令和一致性行为方面存在困难。
AI泡沫的演变：从单一到多重
在讨论中，Zitron指出AI泡沫已经从一个（基础模型）演变为两三个，现在包括像CoreWeave这样的AI计算公司和市场对Nvidia的痴迷。
Zitron强调了他认为是支撑行业的基本上是循环投资计划。他举了OpenAI与Oracle和Nvidia的3000亿美元交易以及Nvidia与CoreWeave的关系作为例子。"CoreWeave，他们实际上...他们资助了CoreWeave，成为他们最大的客户，然后CoreWeave利用那份合同和那些GPU作为抵押品来筹集债务购买更多GPU，"Zitron解释道。
泡沫何时破裂？
Zitron预测泡沫将在未来一年半内破裂，尽管他承认可能发生得更早。他预计将发生一系列事件，而不是单一的戏剧性崩溃：一家AI创业公司将耗尽资金，引发其他创业公司和风险投资 backers的恐慌，创造一个使未来融资不可能的甩卖环境。
"不会是一个贝尔斯登时刻，"Zitron解释道，"将是一系列事件，直到市场惊慌。"
问题的核心，根据Zitron的说法，是Nvidia。该芯片制造商的股票代表标普500指数价值的7%到8%，更广泛的市场已经依赖Nvidia的持续超高速增长。当Nvidia在1月份仅报告55%的同比增长时，市场就出现了动摇。
"Nvidia的增长就是泡沫膨胀的原因，"Zitron说，"如果他们的增长下降，泡沫就会破裂。"
他还警告了更广泛的后果："我认为一场衰退即将到来。我认为一旦市场明白科技不会永远增长，他们就会对硅谷 aggressively 冲水。"这与他更大的论点相关：科技行业已经用尽了真正的超高速增长机会，并试图用AI制造一个。
Zitron的预测：什么是证明他错误的证据？
当被问及有什么会证明他关于泡沫和崩溃的预测是错误的时，Zitron表示："我已经回答了一年半到两年的'如果我是错的怎么办？'，所以我不介意这个问题，所以需要证明我正确的事情本应已经发生。"
在关于Sam Altman的更长论述中，Zitron说："推理方面需要发生的事情是...它必须是每百万个token几分钱，他们必须印钱，然后，它必须更有用。它必须具有它所不具备的功效，幻觉问题...必须是可修复的，此外，某人必须修复代理。"
对Sam Altman的评价："他是一个非常成功的骗子"
在对话接近尾声时，作者试图挑战Zitron，问他能否说一些关于Sam Altman的积极或乐观的话，尽管他选择了对他最具挑战性的主题。"关于Sam Altman最好的事情是什么，"作者问道，"你能说他任何好话吗？"
"我明白你为什么问这个，"Zitron开始说，"但我想明确一点：Sam Altman将是市场崩溃的原因。Sam Altman对每个人撒谎。Sam Altman一直在撒谎。"他继续道："就像吹笛人一样，他把市场引入了深渊，是的，人们本应该知道得更好，但我希望在这结束时，Sam Altman被看作他真实的样子，一个骗子，一个非常成功的骗子。"
然后他补充道："你知道吗？我会说一些关于他的好话，他真的很擅长让人们说'是'。"
结论：AI泡沫的警示与反思
Ed Zitron对AI行业的批判为我们提供了一个重要的警示：任何技术热潮都需要建立在坚实的经济基础和实际价值之上。AI技术确实有潜力改变世界，但当前的炒作和投资热潮是否可持续，仍然是一个悬而未决的问题。
Zitron的观点虽然尖锐，但也促使我们思考：AI技术是否被过度营销？我们是否对AI的能力抱有不切实际的期望？在追求AI创新的同时，我们是否忽视了其经济可行性和环境影响？
无论AI泡沫是否会如Zitron所预测的那样在短期内破裂，这场关于AI的辩论都将继续塑造科技行业的未来走向。对于投资者、开发者和用户而言，保持批判性思维，理性看待AI技术的优势和局限，将是应对这场技术变革的关键。
