2025年的中国汽车市场，风云变幻，竞争格局加速重塑。年中盘点已至，各车企纷纷亮出“成绩单”，几家欢喜几家愁。比亚迪、上汽等头部企业销量一路高歌猛进，半年销量突破200万辆大关，傲视群雄。然而，“新势力”阵营内部却出现明显分化，零跑汽车异军突起，荣登销量榜首，小鹏、小米等品牌增速喜人，理想汽车稳扎稳打，而蔚来汽车则面临着前所未有的挑战。
中国汽车市场究竟发生了怎样的变革？在下半场的激烈角逐中，又有哪些车企可能面临被淘汰的命运？
新势力格局重塑：零跑登顶，蔚来承压
2025年上半年的“期中考试”，各家车企的表现可谓是几家欢喜几家愁。头部企业不断强化自身优势，巩固市场地位，而追赶者们则奋起直追，试图上演逆袭大戏。
比亚迪依然是当之无愧的领头羊，上半年销量高达214.6万辆，同比增长33%，令竞争对手望尘莫及。然而，比亚迪并非可以高枕无忧。吉利汽车紧随其后，强势崛起，不断蚕食比亚迪在细分市场的份额。吉利汽车上半年销量达到141万辆，同比增长47%，创下历史新高，尤其是在新能源汽车领域，销量更是同比暴增126%。凭借优异的业绩表现，吉利汽车甚至将全年销量目标上调至300万辆。
新势力阵营的竞争格局瞬息万变。零跑汽车凭借“高配低价”的策略，成功突围，成为上半年新势力销量冠军，交付量高达22.17万辆。零跑汽车以10万元级的价格，提供通常在更高端车型上才有的技术和配置，赢得了市场的青睐。
理想汽车的表现依然稳健，上半年交付20.38万辆，但年度目标完成率仅为31.9%，这意味着理想汽车虽然销量可观，但距离年初设定的目标仍有较大差距。
相比之下，小鹏汽车则实现了“触底反弹”，上半年销量达到19.72万辆，超过2024年全年销量，成为新势力中唯一一家年度销售目标完成率超过50%的企业。
小米汽车作为自带流量的“网红”，延续了其强势表现，上半年交付量突破15万辆。3月，小米集团董事长兼CEO雷军宣布，将小米汽车全年交付目标由30万辆提升至35万辆，目前完成率约为43%。6月底，小米YU7正式上市，仅1小时订单数就突破28.9万辆。接下来，小米汽车面临的最大挑战依然是产能。
然而，并非所有车企都能交出满意的答卷。近一半的新势力品牌年度目标完成率不足30%。
鸿蒙智行（包含问界、智界等品牌）上半年总销量超过20万辆，实力不容小觑。但由于其年度目标高达100万辆，目前完成率仅为20%，成为“目标与现实落差最大”的品牌之一。
蔚来汽车上半年交付11.4万辆，目标完成率为25.7%。深蓝汽车（14.32万辆，完成率28.6%）、岚图汽车（5.61万辆，完成率28%）等品牌同样面临严峻的挑战，下半年的冲刺任务异常艰巨。
2025年上半年的汽车市场，没有所谓的“躺赢”。即便是销量冠军，也面临着激烈的追赶；即便是自带流量的小米汽车，也受困于产能瓶颈。每个品牌都在努力解决自身面临的难题。
新能源增速放缓：市场结构悄然生变
近年来，“内卷”成为中国汽车市场的高频词。而“内卷”的核心，在于新能源汽车如何抢占燃油车的市场份额。
自2020年以来，中国新能源汽车市场发展迅猛，渗透率从5.8%一路飙升至47.2%，远超专家预期。按照国家相关部门的规划，2025年新能源汽车渗透率达到20%即可。
然而，在市场普遍认为新能源汽车将轻松突破70%、80%时，其增长速度却悄然放缓。最新数据显示，虽然销量仍在增长（同比增长32%），但“爆炸式”的增长势头已有所减弱。
更值得关注的是，新能源汽车内部结构也发生了变化。新能源汽车主要分为两种：纯电动汽车（EV）和插电式混合动力汽车（PHEV）。
过去，插电式混合动力汽车是新能源汽车市场增长的主要驱动力。2024年，插电混动车型销量同比增长76.9%，比纯电车型高54.3个百分点；插混车型占新能源汽车整体销量的比例为42.1%，同比大幅提升8.6个百分点。
但最新的数据显示，市场风向正在转变。
今年前5个月，插电混动（含增程式）车型零售销量为169万辆，同比增长28%；而纯电车型销量为266.2万辆，同比增速为38.2%。
除了动力类型，汽车市场的消费结构也在发生着深刻的变化。高端市场遇冷，30万元以上的高价车市场份额从去年的15.1%萎缩至10.8%。无论是传统豪华品牌还是新势力的高端车型，都感受到了市场的寒意。
与此同时，平价市场迎来爆发，10万元以下的车型销量激增51%。
这一“乾坤大挪移”的背后，是国家“以旧换新”补贴政策的推动。
该政策的补贴方式是“按车补”，而非“按价补”，即无论购买价格多高的车辆，补贴金额都是固定的（例如补贴2万元）。
这意味着，购买30万元的车辆，补贴2万元，相当于打了9.3折；而购买6万元的车辆，同样补贴2万元，相当于打了6.7折。
对于价格敏感型消费者而言，这一折扣力度极具吸引力。在国家和厂家的双重补贴下，消费者可能只需花费3万多元就能将一辆6万元的电动小车开回家，极大地刺激了低价位电动车的销售。
出海2.0：从产品输出到全球扎根
如果说国内市场是竞争激烈的“决赛圈”，那么海外市场就是中国汽车企业正在积极开拓的“新大陆”。
2023年，中国汽车出口总量达到491万辆，历史性地超越日本，成为全球第一大汽车出口国。这一势头在2025年上半年得以延续，出口量持续增长，其中新能源汽车表现最为亮眼，出口量同比增长64.6%，占出口总量的三分之一以上。
与国内市场巨头林立不同，在出海方面，中国车企呈现出“百花齐放”的态势，众多品牌组成浩浩荡荡的“远征舰队”。
奇瑞汽车一直是中国汽车出口的领头羊，上半年出口55万辆，稳居榜首；上汽集团同样是出口大户，上半年销量接近50万辆。比亚迪的海外发展可以用“跨越式”来形容，在过去短短3年里，比亚迪的海外月销量从不足1万辆飙升至今年6月的9万辆。
对于这些企业而言，海外市场不再是“锦上添花”，而是关乎未来的“第二增长曲线”。2024年，比亚迪甚至定下了宏伟的目标：未来实现千万销量，其中一半来自海外市场。
与此同时，中国车企的出海战略也从单纯的“产品出海”升级为“全球扎根”。这意味着，中国车企不再仅仅满足于将国内生产的汽车出口到海外市场，而是直接在海外投资建厂，实现本地化生产，从而降低成本、规避关税，并更好地贴近当地市场。
2025年7月，比亚迪的巴西工厂首辆汽车已经下线。与此同时，比亚迪、上汽、长城、广汽等中国品牌纷纷在泰国建厂，将泰国作为辐射整个东南亚的生产基地；在西班牙，奇瑞采取了巧妙的策略，直接接手日产的旧工厂，快速投产，为其在欧洲市场节省了宝贵的时间。
不仅整车企业积极出海，生产电池、电机等核心零部件的企业也纷纷加入出海行列，共同构建完整的产业链。这就像一支远征军，不仅有冲锋陷阵的士兵（整车厂），还有强大的后勤和武器补给（零部件厂）。
AI终局之战：智能汽车的“军备竞赛”
如果说中国新能源汽车上半场的竞争聚焦于电池、续航和价格，那么下半场的竞争核心将是人工智能（AI）。AI不再是汽车的加分项，而是决定车企生死存亡的关键因素。
如今，如果还认为这些车企只是生产汽车外壳和轮子的，那就大错特错了。它们正在争先恐后地撕掉“汽车厂”的标签，换上“AI公司”的新名片。
早在2024年，小鹏汽车就高调宣布转型为“AI汽车公司”，并发布了包括AI芯片、AI大模型、飞行汽车在内的宏大AI体系；理想汽车创始人李想也直言，“理想不是汽车企业，而是人工智能企业”；就连吉利这样的传统汽车巨头，也在2025年高调宣布，要“成为AI造车第一车企”。
从新势力到老牌巨头，所有人都意识到，未来的汽车本质上将是一个“长着四个轮子的人工智能机器人”。
值得注意的是，今年年初，车企们热衷于宣传“全民智驾”，但由于一些突发事件，它们反而对智能驾驶保持了某种程度的“沉默”，甚至刻意弱化了相关宣传。
但这并不意味着车企们放弃了智能驾驶的研发，恰恰相反，这表明智能驾驶的技术竞争已经进入了“深水区”。智能驾驶不再是发布会上的宣传口号，而是需要投入巨额资金和顶尖人才进行“暗中发力”的领域。业内普遍认为，辅助驾驶已经进入“十倍速”的技术突破期，真正的拐点即将到来。
这场AI军备竞赛主要在两个方面展开：一是实现真正的自动驾驶；二是打造更智能的座舱。
实现真正的自动驾驶是所有车企的终极目标。地平线创始人余凯曾预测：
- 3年内，实现Hands Off（脱手开），在高速公路等场景下，驾驶员可以 освободить руки от руля.
- 5年内，实现Eyes Off（闭眼开），车辆高度智能化，驾驶员无需时刻关注路面状况。
- 10年内，实现Minds Off（随心开），乘客只需告知车辆目的地，便可休息或工作，车辆将实现完全自动驾驶。
另一个竞争焦点是打造更懂用户的智能座舱。过去的汽车，以“冰箱、彩电、大沙发”为卖点，而未来的汽车，真正的核心将是以AI大模型为基础的智能座舱。
智能座舱需要强大的“心脏”——座舱芯片。目前，算力竞赛已经拉开帷幕。高通的下一代座舱芯片8397，AI算力高达300 TOPS，可以流畅运行相对复杂的140亿AI大模型；小鹏G7的座舱内搭载了两颗强大的芯片（图灵AI芯片+高通骁龙8295P），将AI算力提升了26倍。
随着2025年下半年的到来，这场终局之战的序幕已经拉开。牌桌上的玩家们纷纷亮出底牌。未来，是否会有意想不到的“黑马”杀出重围？又有哪些企业将被提前淘汰出局？
序章已经足够残酷，而真正的决战才刚刚开始。
