近期，美国前总统唐纳德·特朗普再次在全球科技与贸易领域投下了一颗重磅炸弹，其推动的一项针对美国芯片制造商的“狂野”协议，正引发国际社会的高度关注与深度讨论。根据这份尚未完全公开的协议，包括英伟达和AMD在内的美国领先半导体企业，需将其对华先进芯片销售额的15%上缴给美国政府。此举不仅颠覆了传统的贸易制裁模式，更在国家安全与经济利益的权衡中，展现出一种前所未有的复杂性。
长期以来，美国政府一直在努力通过出口管制等手段，限制中国获取先进芯片技术，以遏制其在人工智能等前沿领域的快速发展。例如，此前对TikTok的禁令尝试，以及对特定芯片出口的严格审查，都体现了这种国家安全优先的策略。然而，此次特朗普政府在没有充分解释其国家安全风险立场的前提下，选择通过征税而非彻底禁止的方式，允许企业继续向中国销售部分先进芯片，无疑给外界传递了模糊且矛盾的信号。这种“以罚代禁”的做法，使得美国在科技竞争中的战略意图变得难以捉摸。
二、协议的深层影响与各方立场剖析
- 对美国芯片企业的挑战与机遇
对英伟达和AMD而言，这项15%的销售收入上缴协议，无疑在短期内为其在华业务带来了不确定性。分析师警告，此举可能直接“损害”这些公司的利润率，尤其是在中国市场已成为其重要营收来源的背景下。然而，从另一个角度看，相比于完全失去中国市场，支付这笔费用或许是两害相权取其轻的策略。此前，英伟达曾预测，若无法向中国销售H20等特定芯片，其潜在损失可能高达80亿美元，而AMD的营收削减也预计达到10亿美元，部分原因即是MI308芯片在华销售的受阻。通过支付“入场费”换取出口许可证，企业得以维系在华业务，避免了更惨重的市场流失。但这种模式也可能设立一个危险的先例，未来政府是否会提高税率，或在政治压力下重新实施更严格的出口管制，都成为悬在企业头上的达摩克利斯之剑。
- 国家安全与财政收入的博弈
协议最引人争议之处在于，它似乎暗示了国家安全可以在一定程度上被“定价”。智库“新美国安全中心”高级研究员杰夫·格茨（Geoff Gertz）直言不讳地指出，这项协议“很疯狂”。他质疑道：“如果向中国出售H20芯片构成国家安全风险，那我们从一开始就不应该允许；如果不是风险，那为何要对销售施加额外的惩罚？”这种矛盾的立场，引发了外界对特朗普政府优先事项的广泛质疑。拜登政府前商务部顾问阿拉斯代尔·菲利普斯-罗宾斯（Alasdair Phillips-Robins）更是担忧，这项征税措施“是在用国家安全保护来换取国库收入”，可能会削弱美国在确保科技领先地位方面的长期努力。政府此举并未明确解释，为何H20或同等芯片的销售，在支付费用后就不再损害国家安全，这种解释的缺失加剧了外界的疑虑。
- 中国的战略应对与技术突破
在中美贸易紧张局势持续的背景下，中国始终将芯片自主研发视为国家核心战略。此次美方的新协议，并未能有效阻止中国在芯片领域的深耕。事实上，中国方面对美方的策略也有所回应。近期，中国官媒甚至开始“抨击”英伟达的H20芯片，将其视为一种国家安全风险，并呼吁抵制。这似乎与近期美国国会推动的一项法案有关，该法案要求芯片制造商在芯片中植入“后门”，以便远程关闭任何被检测为不符合出口管制的芯片。中国担忧，这可能意味着英伟达的芯片已允许美国进行监控，尽管英伟达方面否认了此类“后门”的存在。这种对芯片安全性的质疑，无疑加剧了中国推动国产替代的决心。
值得注意的是，除了H20等通用AI芯片，高带宽存储芯片（HBM）在中国AI发展中扮演着更为关键的角色。去年，拜登政府已明确禁止HBM芯片对华出口，以限制华为和中芯国际等中国芯片制造商的创新能力。目前，全球HBM芯片的主要供应商仍是美国的AMD、美光以及韩国的三星电子和SK海力士，而中国企业在此领域相对滞后。有消息称，中国已在某些谈判中提出解除HBM管制的诉求，因为这严重限制了包括华为在内的中国公司开发自身AI芯片的能力。对于特朗普政府而言，HBM管制被视为一张重要的贸易谈判筹码。然而，专家普遍担忧，如果特朗普屈服于中方压力并解除HBM管制，将极大地加速中国AI芯片的规模化生产，甚至可能威胁到美国企业作为全球领导者的地位。格雷戈里·艾伦（Gregory Allen）指出，允许更先进的HBM销售给中国，无异于“帮助华为制造更好的AI芯片，从而取代英伟达”。
与此同时，中国本土企业在芯片技术上的突破也未停歇。据报道，华为正努力创新，旨在减少对HBM芯片的依赖。在即将于上海举行的2025年金融AI推理应用落地与发展论坛上，华为被曝将公布一项可能降低中国对运行人工智能推理模型所需高带宽存储芯片依赖的技术突破。这一消息的公布时机，恰逢中美贸易谈判的敏感时刻，无疑为这场技术竞赛增添了更多变数。然而，专家警告，即使华为有所突破，若其仍依赖美国技术，那么放松HBM管制无疑是“送给华为和中芯国际的厚礼”，可能“为中国每年生产数百万枚AI芯片打开闸门，同时也将稀缺的HBM从美国销售的芯片中转移出去”。
三、长远影响与未来展望
美国决策者和专家此前曾警告特朗普，放松H20出口管制可能导致美国半导体供应紧张，进而干扰美国贸易战的初衷——即建立可靠的美国供应链。他们指出，到2030年，美国电力市场预计的数据中心需求将占据全球芯片供应的90%，这在没有中国参与先进AI芯片采购竞争的情况下尚且是难以实现的情景。如果中国也加入抢购，无疑会进一步推高成本，加剧供应紧张。目前，越来越多的人呼吁特朗普重启拜登政府时期阻止芯片出口中国的努力，否则美国不仅可能失去在全球AI领域的领导地位，更可能无意中“赋能”其地缘政治竞争对手。这场围绕芯片的博弈，已不仅仅是简单的贸易摩擦，更是一场关乎国家安全、科技主导权和未来全球格局的深远较量。它提醒我们，在全球化与地缘政治复杂交织的今天，任何单一的政策举措都可能带来多米诺骨牌效应，其深远影响值得我们持续关注与审慎评估。
